11月12日，近期复苏的光伏板块迎来突发调整，多只龙头个股大幅下挫。截至收盘，板块内核心企业股价集体承压，阿特斯盘中跌幅一度超17%，收跌14.33%；通威股份、弘元绿能盘中一度跌停；艾罗能源、亿晶光电、弘元绿能、隆基绿能等跌幅均超7%，光伏ETF盘中最大跌幅超4%，板块内多数个股均出现大幅回调。
消息面上，据券商中国报道，当日盘中，网络流传截图显示，晶澳科技某高管在光伏月度例会上称“（收储）平台黄了”。此前市场热传的“17家光伏龙头企业已签署产能收储协议”曾推动光伏板块近期持续走强，阿特斯股价涨幅接近翻倍，隆基绿能、晶澳科技等头部企业也收获显著涨幅。
针对传闻，晶澳科技回应称：真诚期待并支持收储平台顺利建立并发挥作用，平台具体落地实施需各方协同克服现实挑战，公司坚定看好光伏行业反内卷相关政策的落地，并将积极支持配合各项工作。
中国光伏行业协会官方微信公众号紧急发文回应流言，称网络流传的小道消息均为不实信息，望请各位注意甄别，慎重决策。协会坚定维护国家利益、行业利益，妄图通过造谣抹黑、恶意做空光伏行业牟取利益的恶劣行为，我们将与之斗争到底。
从行业背景来看，“反内卷”已成为光伏行业发展的关键词，在相关部门和政策的指引下，2025年第三季度，光伏行业已呈现明显复苏态势。据中国有色金属工业协会硅业分会数据，9月底N型致密料价格上涨至4.97万元/吨，较6月底价格低点上涨56%；三季度N型致密料均价4.31万元/吨，环比第二季度均价3.48万元/吨上涨24%。价格修复带动全产业链盈利改善，开源证券表示，行业“反内卷”已取得积极成效，三季度主链上游环节预计显著减亏，后续供需两端政策推进将推动产业链供需关系修复和组件价格抬升。
多家券商对行业长期趋势仍持乐观态度。中邮证券提到，光伏产业供给侧“反内卷”行动持续推进，加之中国提交2035年国家自主贡献，能源转型需求改善有望提前到来。
责任编辑：钟离
